Analisis kecairan sesebuah syarikat

Selalunya, syarikat itu berhadapan dengan keadaan yang sangat tidak menyenangkan, apabila, menurut penyata kewangan, ia mempunyai saiz aset yang mengagumkan, tetapi pada masa yang sama, tidak dapat membayar balik hutang mereka segera. Ini mungkin disebabkan oleh hakikat bahawa kebanyakan aset syarikat itu tidak cair, iaitu Mereka tidak boleh dijual atau ditukar dengan wang tunai, yang boleh digunakan untuk membayar balik hutang.

Syarikat itu, yang tidak mengikuti petunjuk kecairan pada risiko yang diisytiharkan bankrap, walaupun keuntungan yang stabil. Itulah sebabnya analisis kecairan dari syarikat adalah tidak kurang penting daripada analisis keuntungan. Mudah tunai, secara amnya, diterjemahkan secara literal sebagai fleksibiliti dan mewakili kemungkinan untuk memindahkan pengurusan aset dalam bersamaan tunai. Masa yang lebih lama diperlukan untuk terjemahan, cecair kurang dianggap aset. Sebagai contoh, aset tidak ketara adalah hampir sama sekali cecair dan dianggap tunai yang paling cair.

Walau bagaimanapun, wang tunai akaun untuk sebahagian kecil dalam struktur aset perusahaan, dan mereka biasanya hanya cukup untuk membayar perbelanjaan kecil sehari-hari, seperti membeli pejabat yang sama cerek. Berhubung dengan bayaran besar ke atas hutang, maka dalam chtobі perintah pada masa yang sesuai dalam aset cair syarikat itu ditemui, ia perlu menjalankan analisis kecairan dan kestabilan kewangan.  

Syarikat perlu merancang dengan teliti aliran tunainya, dan juga tempoh masa di mana aset yang paling cair tidak ditukar dengan cecair. Walau bagaimanapun, seringkali terdapat pelbagai kesilapan dan kekeliruan. Sebagai contoh, perusahaan tidak boleh sentiasa mendapat aset bagi jumlah wang yang dia bernilai. Dalam kes ini, ia mungkin dalam keadaan kekurangan dana untuk membayar hutang semasa. Keadaan ini disebut sebagai risiko kecairan.

Dalam usaha untuk mengurangkan jenis ini risiko, syarikat itu menganalisis mengekalkan rizab aset cair pada tahap optimum. Rizab ini dikawal oleh nisbah mudah tunai khas. Faktor utama yang dimasukkan dalam analisis kecairan syarikat, - pekali mencerminkan kecairan semasa. Ia menentukan berapa kali jumlah aset semasa atas jumlah liabiliti semasa. Nilai yang dibenarkan minimum bagi pekali ini - dua.

Walau bagaimanapun, tidak semua aset semasa boleh ditukar dengan wang dalam keadaan kecemasan, sebagai contoh, apabila hampir semua pemberi pinjaman utama akan menuntut kembali hutang itu. Terutama berbahaya adalah inventori, kerana mereka tidak sentiasa dapat menjual untuk diskaun kos. Oleh itu, analisis kecairan syarikat bertujuan untuk mengecualikan mereka daripada senarai aset semasa dalam pengiraan nisbah yang cepat. Angka ini tidak jatuh di bawah unit.

Walaupun pada hakikatnya kita semua aset dianggap boleh ditukar kepada wang tunai yang cukup cepat jika syarikat itu akan memerlukan wang sekarang, ia mungkin menghadapi beberapa masalah jika tidak ada petunjuk kecairan mutlak untuk mengekalkan pada tahap yang optimum - tidak kurang daripada 0.2. Dalam mengira angka ini mengambil kira hanya aset yang boleh dijual beli serta-merta (tunai dan bukan tunai dan beberapa sekuriti).

Analisis kecairan perusahaan, berdasarkan kepada faktor-faktor di atas, bukan sahaja membolehkan pengurus syarikat untuk menguruskan tanggungjawabnya dengan berkesan, tetapi juga isyarat kepada pemiutang, mengatakan bahawa sekarang semuanya teratur, dan ia mungkin masa untuk kembali dana yang diperuntukkan kepadanya. Oleh itu, adalah penting untuk memastikan semua rekod pada tahap yang optimum.