Minyak Iran di pasaran. Kualiti minyak Iran. Di mana Iran membekalkan minyak

Penyingkiran sekatan antarabangsa terhadap Iran, menambah satu lagi sumber bekalan hidrokarbon, harga yang sudah agak rendah. pasaran minyak Iran boleh bermakna untuk dia, serta syarikat-syarikat minyak antarabangsa dan nasional yang beroperasi di Timur Tengah?

potensi Iran

1976 merupakan tahun terbaik bagi industri minyak di negara ini. Minyak Iran secara stabil dijalankan dalam jumlah 6 juta tong sehari, dan pada bulan November tahun yang sama, angka itu mencapai belum pernah terjadi sebelumnya 6.680.000. Pada masa itu, hanya Arab Saudi, Kesatuan Soviet dan Amerika Syarikat adalah pengeluar yang lebih besar.

Revolusi diikuti kemudian, dan untuk 35 tahun yang lalu, minyak Iran tidak pernah dikeluarkan yang melebihi dua pertiga daripada puncak pertengahan tahun 70-an (walaupun peranan utama dimainkan oleh gas), walaupun pada hakikatnya bahawa rizab emas hitam di negara ini sejak 15 tahun yang lalu meningkat hampir 70% - adalah lebih tinggi daripada negara-negara jiran dalam tempoh yang sama.

Walau bagaimanapun, pengalaman tahun 1970-an, masih peringatan kuat dari apa yang boleh industri minyak Iran selepas mengangkat sekatan.

langkah yang berkesan

Amerika Syarikat sekatan bahawa Kesatuan Eropah dan Bangsa-Bangsa Bersatu yang dikenakan ke atas negara ini sejak 2011, menyebabkan pengurangan ketara dalam pengeluaran minyak di Iran. Mereka tidak dapat untuk sepenuhnya menutup pasaran dunia, sebagai sebahagian daripada pengguna utama - China, India, Jepun, Korea Selatan dan Turki - terus membeli dalam jumlah yang besar minyak Iran.

Walau bagaimanapun, kesan sekatan telah ketara. Khususnya, sekatan serius ke atas teknologi mengimport telah membawa kepada kemerosotan keadaan teknikal kemudahan pengeluaran, yang juga mengurangkan kualiti minyak Iran. Di samping itu, pembesaran larangan Kesatuan Eropah pada insurans kapal tangki yang dikenakan sekatan pada potensi eksport di negara ini, kerana lebih daripada 90% daripada global insurans kapal tangki dikawal selia oleh undang-undang Eropah.

Hasilnya adalah pengurangan yang ketara dalam pengeluaran hidrokarbon, terutamanya disebabkan oleh hentian tidak berjadual dengan jumlah kehilangan 18 hingga 20% daripada keluaran potensi sejak pengenalan sekatan pada tahun 2011. Sekatan ke atas Iran pengeluaran potong minyak sebanyak 0.8 juta b / d - jumlah yang kini kembali ke pasaran.

Di mana minyak Iran mendapati pembeli?

Selepas mengeluarkan sekatan pada bulan Januari, menurut angka rasmi, Iran menjual empat kapal tangki (4 juta tong) di Eropah, termasuk Perancis Total, Sepanyol, dan Rusia Cepsa Litasco. Ini adalah bersamaan dengan hanya kira-kira 5 hari jualan di peringkat sehingga 2012, apabila pengguna Eropah telah dihantar 800 ribu. Tong setiap hari. Ramai bekas pelanggan utama, termasuk Anglo-Dutch Shell, Eni ini Itali, Greek Hellenic Petroleum dan rumah perdagangan Vitol, Glencore dan Trafigura, hanya akan beroperasi semula. Ketiadaan penempatan dolar dan mekanisme yang ditubuhkan jualan dalam mata wang lain, serta keengganan bank-bank untuk menyediakan surat kredit merupakan halangan utama selepas mengangkat sekatan.

Pada masa yang sama, beberapa bekas pembeli utama keengganan Tehran untuk meringankan syarat-syarat jualan empat tahun lalu dan menjadi lebih fleksibel dalam harga, walaupun lebihan bekalan atas permintaan dan bahagian rampasan Arab Saudi Iran pasaran Eropah, Rusia dan Iraq.

Prospek bagi 2016

Dengan tarikh menghampiri mengangkat sekatan pasaran dunia minyak dibuat perubahan arah bearish, manakala harga jatuh sebanyak 25% dalam tempoh dari bulan Jun hingga Ogos 2015. Pada masa yang sama, NYMEX, niaga hadapan masih menunjukkan pemulihan lembut mereka, serta beberapa agensi antarabangsa meramalkan pada Julai dan Ogos 2015 mereka stabil pada sekitar $ 45-65 setong, seperti julat harga dalam tempoh dari Januari hingga Julai 2015

Arah masa depan pergerakan pasaran minyak sebahagian besarnya bergantung kepada berapa banyak dan berapa cepat akan meningkatkan eksport minyak Iran selepas mengangkat sekatan. Terdapat dua pandangan asas mengenai peningkatan potensi ini.

Dalam satu tangan, menurut Agensi Tenaga Antarabangsa (EIA), Iran mempunyai potensi untuk meningkatkan kapasiti pengeluaran kira-kira 800 ribu. Tong sehari, kedua hanya ke Arab Saudi. Sebaliknya, menurut ramalan EIA, selepas mengangkat sekatan pada awal 2016 bekalan minyak mentah Iran setiap tahun secara purata meningkat sebanyak 300 ribu. Tong setiap hari.

Sebab utama untuk anggaran berbeza seperti terletak pada hakikat bahawa yang kemudian memberikan berat yang lebih besar dengan kesan beberapa tahun sekatan ke atas kemerosotan infrastruktur perlombongan Republik Islam, yang kini memerlukan masa untuk meningkatkan pengeluaran. Akhirnya, dari pertengahan tahun 2012 kerana berhenti tidak dirancang minyak Iran secara beransur-ansur mula dihasilkan kurang daripada 600-800,000. Tong setiap hari.

Bagaimana berkenaan adalah anggaran pengeluaran untuk pasaran dunia moden emas hitam? Peningkatan sebanyak 800 ribu. Tong sehari adalah kira-kira 1% daripada jumlah bekalan minyak dunia hari ini, yang mungkin tidak cukup untuk perubahan mendadak dalam nilai persekitaran yang kompetitif, tetapi tidak untuk lebihan pasaran. Lebih khusus lagi, dalam harga hidrokarbon jangka sederhana dan panjang, sebagai peraturan, cenderung untuk menyamakan kos pengeluaran tong terakhir permintaan memuaskan. jangka panjang minyak kos rendah menghalang pelaburan dalam pembangunan deposit lebih mahal; pada akhirnya, juga ditutup, dan bekalan dikurangkan. Jika harga naik melebihi had, pelaburan baru membawa tambahan, sumber-sumber yang lebih mahal daripada hidrokarbon.

Dalam konteks ini, berhubung dengan sebut harga minyak beralih pada tahun 2014, pasaran hari ini adalah nilai keluk kurang sensitif (sejak perkembangan yang paling mahal sudah menguntungkan). Oleh itu, sumber kecil bekalan lebih murah akan menjadi pengaruh lebih kurang pada harga daripada dalam persekitaran yang keras pertengahan 2014.

Hasilnya, model pasaran minyak menunjukkan bahawa Iran akan dapat meningkatkan pengeluaran dengan tambahan 800 ribu. Tong sehari pada 2016. Petikan Brent pada 2016 mungkin akan terus berada dalam lingkungan $ 45-65 setong, yang selaras dengan koridor harga, telah dijalankan bagi tahun 2015.

Apa yang akan berlaku dalam 3-5 tahun?

Dalam jangka masa panjang, bagaimanapun, kesan kedatangan Iran mungkin lebih ketara. Sejak beberapa tahun kebelakangan ini kita telah menyaksikan satu gelombang penemuan-penemuan baru adalah lebih tinggi daripada paras purata di Timur Tengah. negara ini tidak dapat menggunakan sepenuhnya ini rizab disebabkan akses yang terhad kepada aliran luar teknologi dan kepakaran. Akibatnya, bukan sahaja jatuh minyak mentah, tetapi juga untuk membuktikan tahap rizab adalah yang tertinggi dalam sejarah negara. Pada masa yang sama, tahap pengeluaran semasa belum lagi mencapai tahap perlindungan perbelanjaan.

Ini ditambah dengan hakikat bahawa Iran (tidak seperti Kuwait, Arab Saudi dan UAE) tidak mempunyai dana pelaburan yang mencukupi untuk mengimbangi defisit negara. Ini bermakna minyak Iran akan dieksport ke lebih daripada itu, seterusnya, akan bergantung kepada keupayaan kerajaan untuk menggunakan teknologi dan pengalaman yang diperlukan.

Rangka kerja pengawalseliaan Republik Islam juga adalah satu masalah yang serius untuk syarikat-syarikat asing yang ingin melabur wang dan pengetahuan dalam sektor tenaga di negara ini. perlembagaan Iran melarang pemilikan asing atau swasta sumber semula jadi, dan perjanjian perkongsian pengeluaran dilarang oleh undang-undang. Syarikat multinasional dan pelabur asing lain hanya dibenarkan untuk mengambil bahagian dalam kontrak cari gali dan pengeluaran melalui pembelian semula. Kontrak-kontrak ini, sebenarnya, bersamaan dengan kontrak bagi penyediaan perkhidmatan, yang membolehkan pelabur asing meneroka dan membangunkan medan hidrokarbon, dengan syarat bahawa selepas pengeluaran permulaan, kawalan mengembalikan National Iranian Oil Company atau salah satu daripada syarikat-syarikat gabungannya yang boleh membeli hak untuk harga yang telah ditetapkan. Pada tahun 2014, Kementerian Minyak Iran telah mengumumkan rancangan untuk memperkenalkan apa yang dipanggil kontrak minyak bersatu (IPC), yang bertindak sebagai usaha sama atau PSA dengan tempoh sehingga 20 hingga 25 tahun (dua kali selagi tempoh kontrak pembelian semula). Jika jenis baru ini perjanjian akan dibenarkan oleh undang-undang, daya tarikan negara sebagai destinasi pelaburan bagi syarikat multinasional dan pemain antarabangsa yang lain akan berkembang dengan ketara dan akan mempercepatkan pembangunan rizab hidrokarbon.

Prospek pelaburan modal

Menurut sesetengah anggaran, pelaburan baru boleh meningkatkan penerokaan dan pengeluaran minyak di Iran sebanyak 6% setahun dalam tempoh lima tahun akan datang (yang selaras dengan kadar pertumbuhan di Iraq dalam tempoh beberapa tahun kebelakangan ini), berbanding dengan peningkatan 1.4% yang dianggarkan dalam pengeluaran minyak di Timur Tengah secara umum. Dalam senario ini, dengan andaian bahawa permintaan akan tetap sama, harga minyak mungkin berbeza-beza antara $ 60-80 setong pada tahun 2020, manakala jika tiada peristiwa-peristiwa ini, perkara-perkara lain adalah sama, kos boleh menjadi 10-15% atas.

Dalam julat harga ini, pelaburan dalam deposit dengan kos yang lebih tinggi, seperti syal, batu pasir atau rak, adalah mungkin untuk kembali ke tahap sehingga 2014 Walaupun pengeluaran perlu terus selama yang kos pengeluaran minyak adalah cukup rendah untuk membenarkan bayaran , keletihan pesat sumber seperti akan mengurangkan nilai mereka (telaga syal, khususnya, sebagai peraturan, memberi 80% atau lebih dalam 3-5 tahun pertama). Dalam keadaan ini, hasil minyak Iran untuk pasaran jilid tambahan akan melanda perlombongan syal di Amerika Syarikat, dan sedikit kurang pada medan luar pesisir di Amerika Utara dan Selatan, Asia, Afrika dan Timur Jauh Rusia. A keletihan pesat deposit Laut Utara akan membawa kepada penggantian mereka dengan peningkatan pengeluaran di Iran dan berpotensi di negara-negara lain seperti Iraq dan Libya.

minyak Iran, dan Rusia

kualiti miskin Federation gred minyak untuk Ural, yang dibekalkan di Eropah Timur, kebimbangan yang semakin meningkat pengguna, bahawa ia membawa kepada keuntungan pemprosesan dan kerugian kewangan kejatuhannya. Oleh itu, kandungan sulfur dalam yang dibekalkan melalui saluran "Druzhba" dan melalui terminal di Primorsk dan minyak Ust-Lug melebihi 1.5%, dan ketumpatan meningkat kepada 31⁰ API. Ini tidak sejajar spesifikasi Platt mengikut mana kandungan sulfur tidak lebih daripada 1.3%, dan ketumpatan tanda - sekurang-kurangnya 32⁰.

Dengan kemerosotan selanjutnya Rusia pengguna bahan mentah di Eropah akan memberi keutamaan kepada kelas lain - Kirkuk dan Basrah Light dan Iran Light. Kualiti minyak Iran Iran Light adalah setanding dengan standard Ural. Ketumpatan markah - 33,1 ° API, dan kandungan sulfur tidak melebihi 1.5%.

Menghapuskan sekatan terhadap permintaan Republik Islam daripada syarikat-syarikat minyak antarabangsa dan negara di rantau ini dikaji semula rancangan strategik mereka dan mengambil kira cabaran dan peluang-peluang berikut senario.

pelaburan asing

minyak Iran di pasaran dunia membuka pelbagai peluang yang berpotensi untuk syarikat multinasional dan pelabur asing lain, terutama dengan kelulusan kontrak baru IPC. Selepas beberapa tahun akses yang terhad kepada teknologi luar dan pengalaman industri perlombongan Iran akan memerlukan bantuan luar, dan keadaan kewangan negara menunjukkan bahawa menguntungkannya untuk menghapuskan semua halangan untuk cepat mendapatkan bantuan ini.

Selain itu, walaupun pengeluaran akan berada di tempat yang pertama, situasi yang sama boleh berlaku dengan pengangkutan (saluran paip untuk mengeksport meningkatkan jumlah pengeluaran), kimia (gas dan kimia retak untuk menghasilkan olefin untuk eksport), dan pemprosesan (untuk penggantian peralatan untuk penapisan minyak yang tidak dinaik taraf dalam masa sekatan).

Sebelum mengenakan sekatan, Iran telah menjadi pengimport utama minyak, jadi ia kini mungkin untuk mengembangkan kapasiti penapisan untuk memenuhi permintaan tempatan, sebahagiannya disebabkan oleh kadar pertukaran yang rendah rial, yang menggalakkan penggantian import.

Pengeluaran di Iran dan Iraq semakin meningkat, dan penstabilan keadaan politik, ia merancang untuk meningkatkan di Libya, yang berkemungkinan untuk mengukuhkan dan memperluaskan senario ini minyak murah. Terdapat beberapa strategi yang akan mengurangkan kesan NOC.

Eksplorasi dan Pengeluaran

Peluang untuk mengurangkan kos dan meningkatkan kecekapan, khususnya yang berkaitan dengan perkhidmatan lapangan minyak, kontraktor dan kos luaran yang lain, negara ini mempunyai. Pada harga yang rendah untuk hidrokarbon pelaburan global dalam penerokaan dan pengeluaran deposit kos tinggi melambatkan dalam syarikat-syarikat perkhidmatan terdapat lebihan kapasiti pengeluaran, dan mereka lebih terbuka untuk menyemak semula kadar mereka ke bawah. Di samping itu, apabila komoditi utama seperti bijih besi, kini diniagakan pada paras terendah dalam sejarah, pengurangan ketara dalam kos boleh dicapai dengan pengurusan bahan. Untuk Middle East NOC yang stok masih cukup murah untuk mewajarkan pelaburan berterusan, memberi tumpuan kepada peningkatan bekalan adalah peluang yang sebenar untuk ketara mengurangkan kos tanpa menarik pelaburan yang sebenar.

pemprosesan

bahan mentah murah juga bermakna kos rendah produknya. Sejak gas bahan mentah biasanya disampaikan dengan lebih dalam negara, kos produk petroleum berkait rapat dengan harga minyak mentah.

Ini bermakna bahawa dalam permintaan jatuh untuk produk ditapis sebut harga dikurangkan lebih cepat daripada gas. Pada masa yang sama, jika Iran akan memasuki pasaran dengan gas retak tumbuhan tambahan, yang adalah agak mudah untuk memakai aliran untuk memanfaatkan yang semakin meningkat pengeluaran gas, ia akan mempunyai tekanan harga yang lebih besar. Malah, memandangkan bahawa negara ini tidak mengeksport kemudahan LNG (dan ia mungkin mengambil masa untuk pembinaannya), kemungkinan untuk mendapat keuntungan daripada gas lebihan dikurangkan atau pembinaan saluran paip baru (contohnya, seperti hari ini menghubungkan Turki, Armenia dan Azerbaijan) atau gas pemprosesan. Iran sudah aktif menggunakan pilihan yang kedua, dan pada masa yang sama merancang untuk saluran paip tambahan untuk memenuhi keperluan dalam bahan-bahan mentah loji petrokimia baru di bahagian barat negara ini. Sebagai contoh, pembinaan 1,500 km West ethylenically paip adalah di peringkat akhir. Ini, digabungkan dengan kos yang rendah pemasangan Iran mungkin untuk membuat Republik Islam oleh pengeluar dengan petikan yang paling olefin cahaya.

Ia juga bermakna bahawa harga digabungkan produk petroleum akan memperluaskan penggunaan keretakan pemangkin. pulangan Iran untuk pasaran akan memerlukan semakan keuntungan relatif produk berasaskan hidrokarbon dan negara-negara pengeluar gas Teluk Parsi boleh mencapai keuntungan perbandingan gas eksport dalam bentuk LNG berbanding dengan pemprosesan daripada olefin.

Betapa murah adalah baik untuk retak pecahan, murah minyak Iran mentah di pasaran adalah baik untuk penapis. Ini akan membawa kepada lebih banyak peluang pelaburan di Teluk - telah dilakukan beberapa projek untuk meningkatkan keupayaan (tidak termasuk pengembangan Hiliran, yang boleh mengambil tempat di Iran). Dalam keadaan di mana berada di IOC kesukaran kewangan dan syarikat-syarikat bebas di bahagian-bahagian lain di dunia tidak sabar-sabar untuk menghilangkan aset pengeluaran mereka sendiri, Middle East NOC mendapat peluang untuk penggabungan menarik dan pengambilalihan.

Menghapuskan sekatan terhadap Republik Islam dan peningkatan berkaitan dalam bekalan hidrokarbon membawa kepada kesimpulan bahawa dunia ini adalah seperti pada tahun 1980, terletak pada awal minyak tempoh yang berpotensi berpanjangan harga yang rendah. perspektif Iran menjanjikan cabaran dan peluang baru, dan ia tergolong dalam orang-orang yang dengan cepat dan berkesan meletakkan perubahan dinamik dalam rancangan strategik mereka.